Нефть (CL) |
Автор: q-trader |
23.07.2010 01:00 |
Нефть является важнейшим экономическим ресурсом, а на фьючерсном рынке – наиболее активно торгуемым контрактом на физический товар. Нефть «надула» самый важный «пузырь» на товарном рынке, выросши в цене с 20 долларов в начале 1998 до 140 долларов за баррель в середине 2008 (примерно в 7 раз за 10.5 лет). Последующее «схлопывание» было стремительным и жестким – просадка свыше 75%. В результате цена откатилась на уровень 2004. Однако волатильность во время кризиса резко возросла. В результате нефть довольно быстро отыграла примерно половину потерянной стоимости. Не смотря на огромную просадку, в целом нефть продемонстрировала неплохие результаты: отношение Шарпа почти 54%. В среднем достаточно высокая волатильность в 35% годовых делала оптимальным относительно небольшой рычаг с превышением собственных средств лишь на 53%. В результате достигалась премия 15.5% над безрисковой ставкой. В 2010 цены на нефть выросли на 15%, превысив уровень 90$ за баррель. Такой рост цен можно считать умеренным, поскольку он лишь не на много превысил долгосрочный темп. Доходность: 18.74%
© q-trader
Теги: |
Комментарии
q-trader
Руслан
EVVA
Харита
q-trader