ºSiX измеряет настроение рынка при помощи анализа числа открытых позиций по ликвидным опционным контрактам на различные базовые активы. Большое число открытых позиций по опционам колл говорит о «бычьем» настроении участников рынка, а по опционам пут – о «медвежьем». ºSiX преобразует эту информацию по специальной формуле, делая ее более удобной для восприятия и графического анализа: в подавляющем большинстве случаев индикатор колеблется в пределах от -100 до +100.

Положительные значения ºSiX говорят о преобладании на опционном рынке агрессивных бычьих позиций, что может являться сигналом, подтверждающим текущий восходящий тренд или знаменующим зарождение новой тенденции. Отрицательные значения интерпретируются противоположным образом, согласно «медвежьей логике». Значения ºSiX близкие к нулю можно рассматривать как нейтральные или очень слабые сигналы.

Наибольший интерес представляют экстремальные значения, отражающие страх/жадность участников рынка. Такие значения обычно наблюдаются при крупных обвалах или стремительных ралли. Так, по завершении обвала цены все больше и больше инвесторов начинают делать ставку на рост, что приводит к преобладанию опционов колл над опционами пут и большим положительным значениям ºSiX. На исходе бычьего тренда, напротив, многие крупные игроки начинают бояться падения рынка, что приводит к повышению спроса на «защитные путы» и к низким отрицательным значениям ºSiX.

ºSiX рассчитывается раз в день на основании официальных биржевых данных по открытым позициям на момент закрытия торговой сессии.