Главная Рынки Товарный рынок (Commodities) Газ (NG)
Газ (NG)
Автор: q-trader   
23.07.2010 01:00

Природный газ – второй по важности источник энергии после нефти. В США на долю природного газа приходится четверть всего потребления энергии. Кроме того, природный газ используется в химической промышленности.

На графике природного газа довольно отчетливо видны определенные циклические («квазициклические») колебания с периодом примерно в 2.5 года. Не смотря на такую цикличность, огромную волатильность (около 60% годовых) и просадку (более 83%), газ представлял интерес и с точки зрения долгосрочных вложений: в среднем он рос на 5% в год, и имел отношение Шарпа 38.27%. Вследствие очень высокой волатильности оптимальный рычаг предполагал только частичное (64%) вложение в данный актив, остальные средства следовало оставить в кэше. В итоге достигалась 7.6-процентная премия к безрисковой ставке, что сопоставимо с нормами доходности фондовых рынков.

В 2010 цены на природный газ упали на 20%, оказавшись к концу года у отметки 4$ за британскую тепловую единицу.


Динамика стоимости природного газа 1998-2010


Доходность: 22.63%
Волатильность: 59.13%
SR: 38.27%
Рост: 5.28%
Просадка: 83.59% (декабрь 2005 – сентябрь 2009)
Рычаг: 64.73%
Премия: 7.60



© q-trader


 

Комментарии  

 
0 # Владимир Д. 24.08.2010 17:50
А в каких единицах указана цена газа?
Ответить | Ответить с цитатой | Цитировать
 
 
0 # q-trader 24.08.2010 18:40
В т.н. "британских тепловых единицах". Это стандартная единица для газа на англо-американских рынках.

БТЕ определяется как количество тепла, необходимое для того, чтобы поднять температуру 1 фунта воды на 1 градус Фаренгейта.

Один кубический метр природного газа содержит 35800 БТЕ
Ответить | Ответить с цитатой | Цитировать
 
 
0 # Владимир Д. 25.08.2010 15:30
ого как сложно, я думал что пресловутая "тысяча кубометров" общеупотребима.
Ответить | Ответить с цитатой | Цитировать
 
 
0 # q-trader 25.08.2010 20:48
Это всё англичане)) Обожают они всякие нестандартные единицы. И руль у них с правой стороны и розетки не такие. А штаты как бывшая колония во многом эти причуды унаследовали
Ответить | Ответить с цитатой | Цитировать
 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить



© 2010–2012. Все права защищены.
Копирование материалов, размещенных на сайте, разрешается только с рабочей ссылкой на источник.



| О проекте |  Правовая информация |
|  Напишите нам |  Карта сайта |



  

 Новости
главные новости экономики и финансовых рынков: события, мнения, прогнозы.

 Статьи
материалы по теханализу, фундаментальному анализу, управлению капиталом (манименеджмент) и др.

 Рынки
фондовый, валютный, товарный рынки: исторические обзоры, динамика, доходность, корреляции.

 Калькуляторы
xls-калькуляторы для оптимизации размера и структуры торговой позиции; опционные калькуляторы.

 Софт
торговые терминалы, программы для теханализа, оптимизации систем и др.: статьи, обзоры, видеоуроки.

 Архив котировок
индексы, валюты, сырье: многолетние истории котировок в форматах .xls и .txt.

 Индикаторы
ºSiX – индикатор настроения рынка на основе расчета соотношения количества опционных контрактов put и call.

 Библиотека
собрание книг, которые рекомендуется прочесть каждому трейдеру в первую очередь.

 Словарь
толкование основных экономических, финансовых терминов, трейдерский сленг.

 Форум
обсуждение материалов сайта и любых вопросов трейдинга и инвестирования.