Комментарии
- В рамках БШ арбитраж не возможен. Безрисковые прибыльные комбинации су...
q-trader - не уверен в отсутствии арбитража при данной схеме вычисления стоимости...
Руслан - Работа предстоит огромная
EVVA - Хорошо пишете, жизненно. Все-таки, для того, чтобы делать по-настоящем...
Харита - Рекомендую также ознакомится с продолжением темы http://q-trading.ru/i...
q-trader
Газ (NG) |
Автор: q-trader |
23.07.2010 01:00 |
Природный газ – второй по важности источник энергии после нефти. В США на долю природного газа приходится четверть всего потребления энергии. Кроме того, природный газ используется в химической промышленности. На графике природного газа довольно отчетливо видны определенные циклические («квазициклические») колебания с периодом примерно в 2.5 года. Не смотря на такую цикличность, огромную волатильность (около 60% годовых) и просадку (более 83%), газ представлял интерес и с точки зрения долгосрочных вложений: в среднем он рос на 5% в год, и имел отношение Шарпа 38.27%. Вследствие очень высокой волатильности оптимальный рычаг предполагал только частичное (64%) вложение в данный актив, остальные средства следовало оставить в кэше. В итоге достигалась 7.6-процентная премия к безрисковой ставке, что сопоставимо с нормами доходности фондовых рынков. В 2010 цены на природный газ упали на 20%, оказавшись к концу года у отметки 4$ за британскую тепловую единицу. Доходность: 22.63%
© q-trader
Теги: |
Комментарии
БТЕ определяется как количество тепла, необходимое для того, чтобы поднять температуру 1 фунта воды на 1 градус Фаренгейта.
Один кубический метр природного газа содержит 35800 БТЕ
RSS лента комментариев этой записи