Подгонка фактов к теории: опасная торговая практика |
10.05.2011 10:34 |
Все трейдеры, как новые, так и опытные, имеют теории о рынке. Читая прессу, смотря ТВ и, конечно же, торгуя, они создают субъективные модели того, как работает рынок. Проблема возникает, когда теория, используемая трейдером, вступает в противоречие с фактами. Бессознательно очень легко отбросить факты, опровергающие теорию, и концентрироваться только на подтверждающих ее событиях. Наше сознание имеет естественную тенденцию находить порядок в окружающем мире, порой даже там, где его и вовсе нет. В полной мере это относится и к рыночным теориям и техническому анализу. Суть проблемы Многие трейдеры буквально тонут в потоке информации непрерывно проникающей в их сознание: разговоры «с коллегами по цеху», новости в СМИ, интернет-форумы и т.д. Любая информация легко может превратиться в «теорию». Напр., какой-либо метод отбора акций, упомянутый другом, может стать способом «зарабатывания денег», и даже если исследование компании выявило какие-то негативные факты, они могут быть проигнорированы, пожертвованы ради подтверждения привлекательной теории, сулящей профит. Еще один пример. Трейдер в новостях слышит о корреляции доллара и фондового рынка и начинает торговать эту корреляцию, даже толком не понимая, что это такое на самом деле, полагая, что услышанная в новостях теория будет работать всегда. Вероятно, она продержится какое-то время, но в конечном итоге, скорее всего, разорит доверчивого трейдера. Так явление манипуляции фактами и веры в теорию функционирует на первоначальном уровне. Однако даже опытные трейдеры не застрахованы от этого. Мы слышим намек, теорию или стратегию и начинаем ее применять, даже если не вполне уверены в том, что мы делаем. К счастью, любой трейдер может преодолеть эту тенденцию, и это является одним из залогов успеха. Сложность явления Подобные явления способны обмануть любого трейдера, каким бы опытным он ни был. Все допускают ошибки, и это нормально, но, в конечном счете, когда трейдеры набираются опыта, они осознают необходимость собственных теорий о рынке. Они создают торговый план и торгуют согласно набору представлений о том, как работает рынок, создавая на основе этих моделей торговые стратегии. Модель может предполагать, что деньги делаются на трендах, или что рынки всегда восстанавливаются, и соответственно разрабатываются стратегии следования за трендом и выявления поворотных точек. Еще один пример – скальперская модель микроструктуры рынка. Эти модели и соответствующие им стратегии могут быть очень сложными, что приводит к расширению описанной выше проблемы. Рассмотрим, к примеру, простую трендовую стратегию, где две или более ценовые точки касаются линии тренда. Трейдеру нравится эта стратегия, и он обнаружил, что она хорошо работала, когда он обыгрывал отскоки от линии поддержки/сопротивления. Затем настает время, когда трендовая модель перестает адекватно описывать данные. Рынок вступает в волатильную фазу, когда цены перестают «прилипать» к линиям поддержки/сопротивления. Трейдер же продолжает чертить новые линии тренда и терять деньги, пока рынок находится в «пилообразном» паттерне. Проблема здесь заключается в том, что трейдер накладывает стратегию на рынок. Однако рынок больше не движется в тренде – он вошел в боковой канал. Трейдер же пытается использовать любимый метод, даже не смотрю на то, что рынок демонстрирует совсем другое поведение. В итоге он неосознанно перестраивает восприятие, подгоняя динамику цен к трендовой модели, когда на рынке в действительности нет тренда. Преодолеваем проблему Хоть проблема и трудна, все же ее можно победить или почти победить придерживаясь нижеследующих правил.
© q-trader
Теги: |
Комментарии
q-trader
Руслан
EVVA
Харита
q-trader