Чикагская биржа CME и Volatility Exchange (VolX) анонсируют запуск в первом квартале 2011 ряда фьючерсных контрактов на историческую волатильность (realized volatility) инструментов forex. «Биржа волатильности» – инновационная финансовая компания, занимающаяся разработкой стандартизованных контрактов на базе индексов реализованной волатильности…

Фьючерсные контракты на волатильность – уже не новинка для финансового рынка. В частности на другой чикагской бирже – CBOE – торгуются контракты на индекс VIX. Однако этот индекс рассчитывается на основе т.н. «подразумеваемой волатильности» (implied volatility), извлекаемой из рыночных котировок опционов. CME же запускает продукты основанные на реально наблюдаемой рыночной волатильности, рассчитываемой по формуле, разработанной VolX. Эти инновационные контракты позволят более эффективно управлять рисками на валютном рынке, в частности, возникающими несоответствиями между реализованной и подразумеваемой волатильностью. Кроме того, они открывают интересные возможности для арбитража.

q-trader, по материалам СМИ