Наряду с золотом и долларом швейцарский франк традиционно рассматривается как «тихая гавань» во времена политической и экономической нестабильности. Это связано с традиционным швейцарским нейтралитетом в политической жизни (Швейцария не была в состоянии войны с 1815), а также высоким уровнем жизни. После введения евро и ликвидации французского франка швейцарская валюта стала единственным «франком» в Европе.

График пары CHF/USD практически один в один повторяет динамику EUR/USD. Это связано с сильной корреляцией этих валют – фактом хорошо известным валютным трейдерам. Однако дифференциал процентных ставок по франку был более низким, это делало его менее выгодным по сравнению с евро. Тем не менее, не смотря на этот факт, франк имел более высокий темп роста – почти 3.5% годовых. В итоге значение премии при оптимальном рычаге 185% достигало почти 2%.

В 2010 франк существенно укрепился к доллару – более чем на 10.5%, продемонстрировав коэффициент Шарпа близкий к 91%. При оптимальном рычаге это давало возможность добиться более чем 50% роста сверх безрисковой ставки, которая была близка к нулю.

Дифференциал: -1.88%

Доходность: 3.98%

Волатильность: 10.64%

SR: 19.72%

Рост: 3.48%

Просадка: 29.13% (октябрь 1998 – октябрь 2000)

Рычаг: 185.36%

Премия: 1.96%

© q-trader