Бразилия. BOVESPA50. |
Автор: q-trader |
15.07.2010 01:00 |
Бразильский индекс носит звучное имя Bovespa (BOlsa de Valores do Estado de São PAulo). В него входят 50 акций крупнейших компаний с суммарной капитализацией не менее 80%, торгуемых на Бразильской фондовой, товарной и фьючерсной бирже (Bolsa de Valores, Mercadorias & Futuros) в Сан-Паулу. В отличие от других развивающихся рынков (emerging markets) бразильский не избежал «доткомовской» просадки – она даже стала для него одной из самых жестких за рассматриваемый период – более 51.5%. Видимо, сказалась географическая близость к США. Далее бразильский индекс успешно рос вплоть до мая 2008. Потеряв в разгар финансового кризиса половину своей стоимости, он в итоге вернулся на уровни середины текущего века. С учетом высоких процентных ставок оптимальным было 33% размещение в акции. В 2010 бразильский рынок двигался в боковике на фоне пониженной волатильности (20%), завершив год незначительным укреплением – 1%. В стране наблюдались довольно высокие процентные ставки (9.5%). Это делало достаточно интересными короткие продажи. При отношении Шарпа -32% можно было получить еще +5.25% к безрисковой доходности при шорте на оптимальном уровне рычага. Ставка: 16.52% Доходность: 20.11% Волатильность: 32.77% SR: 10.96% Рост: 15.88% Просадка: 61.29% (апрель 1998 – сентябрь 1998) Рычаг: 33.43% Премия: 0.60% © q-trader
|
Комментарии
q-trader
Руслан
EVVA
Харита
q-trader