В январе исполнилось два года с момента начала расчета SPX°SiX – индикатора настроения для американского фондового рынка, а в феврале аналогичную дату отпразднует и его аналог для российского рынка – RTS°SiX. С тех пор наше понимание этих показателей значительно углубилось, что вызывает желание их усовершенствовать.

Во-первых, хочется улучшить саму формулу расчета °SiX. В новой редакции будут отфильтрованы резкие скачки настроения, которые порой возникают при обвале открытого интереса в моменты истечения ближайших контрактов. Кроме того, сам сигнал (в инженерном смысле) °SiX по характеру динамики станет ближе к осцилляторам, таким как Stochastic или RSI, а статистическое распределение его значений – более равномерным. Таким образом, °SiX будет пребывать примерно одинаковое время в каждой из 6-ти зон: крайне медвежьей (-100.00 < °SiX < -66.66), медвежьей (-66.66 < °SiX < -33.33), умеренно медвежьей (-33.33 < °SiX < 0.00), умеренно бычьей (0.00 < °SiX < +33.33), бычьей (+33.33 < °SiX < +66.66) и крайне бычьей (+66.66 < °SiX < +100).

Наконец, °SiX можно будет сглаживать экспоненциальной скользящей средней для получения более устойчивых оценок текущего сантимента.

Во-вторых, графический анализ станет более удобным. Вверху будет график анализируемого инструмента, напр., индекса SP500, а внизу, под ним – график °SiX. Это позволит легко идентифицировать важные паттерны – экстремумы, конвергенции и т.д. Также хотелось бы сделать график для C/P – отношения ОИ опционов колл к опционам пут, поскольку при создании осциллятора теряется часть информации о долгосрочном уровне процесса, а она может иметь свою важность в анализе. Этот график будет опционально рисоваться в окне ценового графика. Внизу этого же окна можно еще добавить опцию показа суммарного ОИ в виде гистограммы – по аналогии с графиками торговых объемов. Кроме того, есть революционные идеи по раскраске графиков, но это – пока секрет!

В-третьих, появится возможность регулирования параметров индикатора пользователем. Можно будет менять период средних значений C/P, относительно которых оценивается текущее отклонение. Уменьшение периода будет увеличивать количество сигналов о перекупленности/перепроданности, что оценят сторонники краткосрочных стратегий. Естественно, здесь не стоит чрезмерно увлекаться, поскольку при экстремально коротких периодах на выходе, вероятно, будет просто шум. Те, кто ищут более глобальные точки для входа/выхода, напротив, будут выставлять более долгие периоды для усреднения, напр., 250, 500 или 1000 дней. Точно также можно будет регулировать и сглаживание самого сигнала °SiX, помня при этом, что большая гладкость порождает большее запаздывание.

Таким образом, в итоге должен получится удобный инструмент для полноценного технического анализа в его нетривиальном измерении – измерении настроения рынка!

© q-trader